Oubliez Halloween – 2018 5 février est le nouveau pire jour. Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a chuté de près de 1 600 points ce jour-là, marquant sa plus forte baisse intrajournalière de son histoire. Si vous aviez envie de vendre toutes vos actions et d’encaisser, vous n’étiez pas seul. Cependant, dans de tels moments, vous devez garder la tête froide et vous en tenir au plan financier initial. Voici quelques points à retenir alors que le marché boursier plonge à nouveau.
Le rendement moyen historique des actions est proche de 10 pour cent
Prenez l’exemple de Sir John Templeton, créateur de l’un des fonds communs de placement internationaux les plus importants et les plus performants au monde : « Les quatre mots les plus dangereux en matière d’investissement sont « Cette fois, c’est différent ». » Tout en perdant 1 % de votre solde 401(k) en un jour peut sembler effrayant, la réalité est que ce sera probablement une petite difficulté dans le voyage toujours plus long. Le rendement moyen du S&P 500 de 1968 à 2017 était de 10,05 %. Même sur une période plus courte, cet indicateur de la santé globale des marchés boursiers fonctionne plutôt bien. Rendement moyen du S&P 500 2008-2017 période était de 8,42 pour cent.
Plus la période de détention est longue, plus le rendement moyen est élevé
Le concept « acheter et conserver » existe depuis un certain temps déjà, et il est important de se rappeler lorsque le marché semble instable. Les experts recommandent depuis longtemps de surmonter les moments difficiles. « Le marché paie une prime à ceux qui sont prêts à endurer l’angoisse de voir leur valeur nette dépasser ce que les Wall Streets appellent le ‘point de sommeil' », a écrit l’ancien président de la Réserve fédérale, Alan Greenspan. Warren Buffett, mieux connu sous le nom d’Oracle d’Omaha, a répété ce sentiment : « Si vous ne voulez pas posséder une action pendant 10 ans, ne pensez même pas à la posséder pendant 10 minutes. » (Voir aussi : Top 5 des sagesses financières de Warren Buffett) Voici un exemple de la raison pour laquelle acheter et conserver est une bonne idée : S&P 500 2016-2017 et 2000-2017 ont augmenté respectivement de 21,64 et 102,50 pour cent au cours de la période. Il est vraiment payant de tenir la distance lorsqu’il s’agit d’investir.
C’est le moment idéal pour faire de bonnes affaires
Pensez à la dernière fois que vous avez acheté une nouvelle voiture, une nouvelle tenue sophistiquée ou un téléviseur 4K high-tech dont vous étiez si fier. Vous avez dû observer comme un faucon depuis quelques jours pour voir quand l’accord serait conclu. Quand il l’a fait, vous avez sauté sur lui. Alors pourquoi l’achat d’actions serait-il différent ? N’aimeriez-vous pas également acheter un portefeuille bien diversifié ou des actions d’une grande entreprise à prix réduit ? Si vous vous souvenez que le rendement historique de l’action est proche de 10 % et que vous envisagez toujours d’acheter l’action, envisagez de l’acheter lorsque les cours des actions sont bas. Vous avez entendu parler de « acheter bas, vendre haut », n’est-ce pas ?
Tolérance aux changements de risque au fil du temps
À seulement cinq ans du mariage, de l’achat de votre première maison et de la retraite, quelques indicateurs affecteront votre vision de la vie. Et l’investissement ne fait pas exception. Si un ralentissement des marchés vous a fait plus de mal qu’il y a cinq, dix ou quinze ans, vous devriez revoir la répartition de votre portefeuille. Il existe de nombreuses options de placement, notamment les obligations, les rentes et les fonds communs de placement. Si vous estimez devoir réduire vos émissions d’actions, vous pouvez allouer ces fonds à des instruments financiers plus adaptés à votre nouvelle approche de la vie et de l’investissement.
Vendre sur la base d’une raison objective
Jusqu’à présent, nous avons discuté des raisons pour lesquelles vous devriez conserver vos actions ou même en acheter davantage. Cependant, vous aurez parfois une raison valable de vendre vos actions en période de ralentissement des marchés. Voici quelques exemples :
- Récolte des pertes fiscales : les années où vous vous attendez à des obligations fiscales importantes, vous pouvez subir de réelles pertes d’investissement et compenser les bénéfices et les impôts sur le revenu.
- Rééquilibrage du portefeuille : les soldes de certaines classes d’actifs fluctuent au fil du temps à mesure que les prix montent et descendent. Ainsi, plusieurs transactions peuvent être nécessaires pour ramener votre portefeuille à son allocation d’actifs d’origine.
- Un changement radical dans la politique de l’entreprise : disons que vous avez acheté une action simplement parce que son conseil d’administration a versé des dividendes chaque trimestre au cours des 10 dernières années. Si le conseil d’administration de l’entreprise baissait soudainement son dividende, voudriez-vous toujours en être propriétaire ?
Ce n’est pas parce que le marché boursier fluctue que vous devez agir. Tenez-vous-en à votre stratégie financière initiale et n’oubliez pas que les actions surperforment de nombreux types d’investissements au fil du temps. Cela peut signifier rester à l’écart des nouvelles financières pendant un certain temps afin que celles-ci n’alimentent pas vos craintes. Tout devrait bien se passer à long terme.
